2022-09-28日消息
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重点品种推荐
证券名称 行 德赛西威 代码 002920 是否为双融标的 是
投资要点:
1、半年报营收增长56.93%，净利同比增长40.96%，其中二季度单季营收增长35%，净利同比增52%，好于之前研报预期，也证伪了8月10日的长阴逻辑;
2、公司收入超预期主要来自新老业务新量产项目金额，环比多增部分主要来自于一汽丰田
和广汽丰田车载信息娱乐系统为更多新车型供货、上汽大众MQB显示屏和主机项目等;
3、研发费用增长超过预测水平，反应智能驾驶正在进行前期开发的待执行订单充沛;
4、由于燃油车购置税优惠刺激政策从7月1日起执行，将拉动下半年车市。公司新订单量产超预期、智能座舱域控制器和大屏产品拿单情况以及理想L9订单和后续销量超预期。
投资策略:本轮英伟达发布新的智能驾驶芯片遥遥领先于其它厂商，公司深度绑定利弊共存，仍战略看好其在智能驾驶板块中的龙头地位，持有。
目标价:170元 距目标价涨幅:15%
申万宏源证券
SHENWAN HONGYUAN SECURITIES